随着7月1日的临近，香港保险市场正经历一场前所未有的投保热潮。
在香港保监局《分红保单利益演示利率上限指引》即将正式实施的压力下，保险公司签单中心持续爆满，投资者争相锁定即将调整的高收益产品。
香港各大保险公司签约中心，人潮涌动的场景令人震撼。在政策窗口期仅剩不足10天的紧迫背景下，投保人排起了长队，只为在6月30日旧版建议书停印前签约。
香港保险业监管局重磅规定将于2025年7月1日正式落地，美元分红保单的总内部回报率（IRR）演示上限为6.5%，港元保单则不超过6.0%。这一政策调整的核心目的是“减少不当销售” 。
近年来内地访客来香港购买多元货币分红保单激增。但内地客户不熟悉香港保险产品，如果投保时获得不正确的信息，未来回报达不到期望，容易产生纠纷。
投保热潮下的门槛提高
随着最后期限临近，投保人数越来越多，香港经纪公司已经悄然提高了投保门槛：
– 单独的重疾险已基本停接
– 单独的高端医疗险不再接受新单
– 期交保费低于1万美元的储蓄险暂停签单
– 趸交保费低于10万美元的保单不再签单
这一系列限制措施显示，在汹涌的投保潮面前，公司开始优先服务高净值客户和金额较大的保单，小额保单已被拒之门外。
周大福人寿财富中心人潮涌动，高净值客户争相签约「匠X传承」2产品。这些客户的选择背后，不仅是对预期回报的精准要求，更是对该产品的信赖。
收益差距：0.5%的差异，百年后缩水数千万。
看似微小的演示利率调整，在复利魔法的加持下，长期将产生惊人的价值差距。
以5年每年缴5万美元的保单为例：
– 原无限演示保单：第80年预期回报率可达6.86%，第100年可达7.11%
– 7月1日后新单：第42年后将始终维持6.5%上限
– 现金价值最多缩水超过一半！
若使用周大福「匠X传承」2的“财富跃进选项”（允许投保人从第10个保单周年起自主调配投资配置），差距更为显著：
– 原无限演示保单：第100年回报率可达7.42%
– 新规下保单：第28年后锁定6.5%
– 价值缩水幅度最高达66%
7月1日后市场将告别高演示利率的“纸面富贵”，回归产品本质与服务质量的价值竞争。对于真正需要多元化资产配置和跨境财富管理的高净值人群，香港保险的核心优势不会因演示利率的调整而消失。
“演示利率变化不会影响客户利益” ，此次调整只是规范说明，并非对目标核保或投资结果设限，也不会影响保险公司所发分红保单的实际回报。
最后10天：理性决策胜过盲目跟风
