香港和澳门保险的差异究竟是什么？

2025年7月，香港保险市场因监管收紧陷入 “高收益产品退市潮”，而澳门保险凭借 “同质同价、收益稳健” 的优势，成为内地中产及高净值人群资产配置的新选择。

数据显示，2025年第一季度内地居民在澳门投保平均保费达23.4万澳门币，同比激增40%，澳门保单正从 “备选方案” 升级为 “优选标的”。

香港和澳门保险的差异究竟是什么？本文将从监管、产品、成本、服务四大维度，结合相同点与不同点展开深度解析，帮你理清选择方向。

一、相同点：核心价值趋同

无论是香港还是澳门保险，在产品本质、投资逻辑等核心层面完全一致，为投资者提供了一样的基础保障与收益潜力。

1、产品设计同源

两地保险并非 “高低配” 关系，而是同一保险公司针对不同市场的同步布局。主流产品（储蓄分红险、重疾险、终身寿险）的条款设计、保障范围、分红机制完全一致，例如同一家公司的重疾险，两地的重疾覆盖范围120种、保费、保障期限、理赔条件也毫无差异。

2、管理团队与投资策略一致

港澳保单由同一精算团队和投资团队管理，资产配置策略完全相同，均采用 “全球资产配置+长期稳健投资” 模式：60%-70% 投向国债、企业债等固定收益类资产，20%-30% 配置股票、基金等权益类资产，5%-10% 布局房地产、基础设施等另类投资，收益表现与风险控制能力等同。

3、多币种支持与基础服务

两地保单均支持美元、港币等主流货币，满足跨境资产配置需求；理赔流程也无需亲自赴港澳，通过快递文件即可完成。

二、香港和澳门保险不同点，2025年差异明显

2025年香港监管政策收紧后，两地保险在监管环境、收益空间、投保成本等方面的差异进一步扩大。

1、监管环境：香港 “收紧” VS 澳门 “留白”

香港监管收紧直接导致市场热销的7.0%预期回报储蓄险批量下架，而澳门成为全球少数能合法投保高收益保单的市场，投资者可锁定当前最高预期回报率。

2、产品收益与灵活性，澳门更占优

相同产品在港澳两地的收益演示差异明显，香港版本因政策限制，预期收益上限降到6.5%，而澳门版本可继续展示7.0%以上预期回报，同样支持美元、港币、澳门币等7种货币切换。

以宏利的宏挚传承为例，同一款产品澳门的预期收益要比香港高。

澳门保险财务核保相对宽松，重疾险免体检额度通常比香港高10%-20%，健康告知要求也略宽松。

3、澳门 “零征费” 更划算

香港保单需缴纳0.07%-0.1%的保险征费（由保监局收取）；而澳门保单没有此费用。

三、根据自身需求选择

澳门保险：如果追求高收益（7.0%以上预期回报）、宽松核保，需要澳门币配置，澳门保险是更优选择。

香港保险：如果更看重成熟监管体系（双重监管+完善投诉机制）、能接受较低的收益上限（6%-6.5%）。

四、注意事项

和香港保单一样，内地籍客户年龄18岁以上的成年人需亲自到澳门投保。

长期持有人民币，建议分散货币配置，降低单一币种风险。

随着澳门保险市场热度上升，监管政策未来也可能会调整，当前7.0%高收益产品的窗口期时间也不会太长，如果有长期资产配置需求，可尽早规划。

香港保险受限是监管与市场博弈的必然结果，而澳门保险的崛起，是全球化资产配置需求与区域政策红利碰撞的产物。对投资者而言，澳门保单不仅是香港的 “替代品”，更是以更低成本、更高收益、更优服务实现财富增值的 “升级版”。