香港储蓄分红险的预期演示利率上限≠回报率封顶

7月1号开始，香港分红险出了个新规定，港元保单预期收益最多只能6%；美元这类非港元保单演示预期收益最多6.5%。

但最近网上、朋友圈有人瞎传，说“以后香港分红险回报率最多就是6%或6.5%，回报率被卡死了”，这纯属就是偷换概念。

得先分清，“演示预期利率”和“实际回报率”根本不是一回事。

演示利率上限≠回报率封顶

“预期演示利率”就是保险公司计划书演示的给你看的“预计能拿到多少钱”，就是个参考数字，香港的储蓄险都是保证收益和非保证收益两部分组成的，不是说你最后只能拿到这么多，可能拿到的比这个预期演示利率要高，当然也有可能拿到的比这个底。

而“实际回报率”是你实际能拿到的钱，这得看保险公司拿你的保费去投资的表现——要是他们投资股票、债券这些赚得多，给你的分红就多；赚得少，分红就少，跟那个“演示利率上限”没多大关系。

香港保监局3月出文，新规仅规范销售时的利益演示，不影响实际分红水平。保险公司仍可根据实际投资表现，向客户派发高于演示利率的红利。此举清晰明了地告诉大家“演示利率上限不影响保单实际回报”。要是保险公司投资做得好，最后给你的分红，哪怕比6%或6.5%高也完全没问题。

保监搞这个“演示利率上限”，就是怕有些保险公司为了卖保险，把预期收益吹得天花乱坠，最后做不到，让你觉得上当。本质是管好预期，别被忽悠，这是为了保护咱们消费者，让市场更公平。

7月之后香港各家保险公司都出了新产品，有的把“保证收益”提高了，有的优化了前40年的收益，还有的加了不少实用权益。这么看虽然预期收益率最高都是6.5%，但新规没让香港保险变弱，反而让产品更实在了，咱们以后买也更靠谱，能选到更多元、更放心的保险。