香港英国保诚2019分红数据，实际回报6.67%，实现率均超100%！

作为保险业界巨头之一的英国保诚，其分红保单仍旧有不俗的表现。1995年生效的分红保单至今实现回报高达6.67%年均复利，几乎所有产品分红都超预期，履行比率超100%！

近日，保诚在香港召开“2019年红利利率公布”大会，公布了旗下分红保单2019的红利实现情况和预期展望。会上主要有四个重点：

1.2019年分红保单公布红利率普遍上调↑

2.1995年生效的“更美好”保单至今实际复利回报高达6.67%！！

3.所有重疾险产品分红达成率几乎为100%！

*4.备受市场关注的分红储蓄计划“隽陞”，实现率高达114%

保诚是如何胜出的？

1.强大的实力和雄厚的资本

• 英国保诚在2018年《财富》世界500强排名第50位
• 全球寿险客户逾2,600万名客户，管理着6,640亿英镑的资产，其收入相当于香港外汇储备总额的1.5倍。（截至2018年6月30日） 

2.独一无二的90:10分红承诺

在目前香港众多保险公司中，只有英国保诚明文承诺：将分红保单业务基金可分配利润的不少于90%分配给分红保单持有人。

保险公司收取客户保费后，扣除保险准备金、公司开支外，其余资金用于投资。而投资产生的利润的绝大部分将会被分配给分红保单的持有人，其余的收益才会落入股东们的口袋。这是公司和客户的双赢机制。

相比之下，许多保险公司对于分红的理念只有模糊的描述，并没有数字上的明文规定。而保诚保障客户的实际利益，不仅是说说，更落实到了实实在在的条款上。因此保诚的保单分红水平一直为业界之冠，保诚的分红产品也是香港最具竞争力的产品。

3.英式分红保单的鼻祖

保诚公司采取英式分红（保额分红），而其他公司采取的大多是美式分红（现金分红），英式分红的特点之一，就是后期回报增长潜力巨大。

下图是英式分红和美式分红产品的回报对比，回报高低一目了然。

而英国保诚是香港市场上首个经营英式分红产品的公司，可谓香港英式分红产品的鼻祖。拥有多年运营英式分红产品的经验和出色的历史回报。由于英式分红保单的回报能力强，吸引了大批顾客投保，近几年市场上其他保险公司才开始纷纷效仿。

英式分红产品的投资涉及股权类产品比例较高（一般在40%以上），如果过往管理经验不足， 产品回报的稳定性将会是一个未知数。相比之下，选择投资管理经验丰富的英国保诚就让人安心多了。

选择分红保单的重点是什么？

1. 重要的是中长期回报实现能力，短期数据意义不大

分红产品是中长线理财工具，市场上主流分红产品都是在投资开始至少5-7年后才“回本”，10年以上才会产生有意义的正回报，因此分红产品真正的回报能力应当看20年左右的实际回报。

正如前文例举的，保诚曾经的旗舰产品之一“更美好”系列，一张1995年生效的保单，至今年化回报达到6.67%。而各个不同系列的分红储蓄产品至今的回报都有亮眼的表现（参考下表）。

唯一的遗憾是我们暂时没有办法做到市场的横向对比。因为目前为止，保诚是香港市场上唯一披露过往中长期（20年）实际回报数据的公司。这也是一个规范化管理，以及对客户知情权尊重负责的表现。

众所周知，分红产品的回报主要是由预期“非保证”回报组成的，保证部分占比很少。因此过往投资经验提供的数据是能否实现“非保证”回报的一颗定心丸。保诚的靓丽成绩单，无疑将“非保证”变成了潜在的“保证”，为瞬息万变的市场提供了一个稳健的选择。

2. 应当关注整体回报，而非局限于单一红利的数字

分红保单结构并不简单，例如英式分红保单：

 回报=保证现金价值+归原红利+特别红利

我们在关注分红保单回报的实现率时，必须看整体的回报，单看某一种红利的数字或实现率意义不大。

例如归原红利和特别红利，二者背后的投资范畴是不同的。归原红利主要投资于债券类资产，特别红利主要投资于证券类资产。通常这两类资产的回报具有相互对冲的效果，当归原红利回报不理想时，特别红利却往往能取得较理想的回报。

这是因为当债券市场疲软时，资金往往流入证券市场，因此证券投资回报通常较好。因此有时候单看归原红利，似乎是回报未如预期，但看总体回报，却是相当理想的。

3. 保诚客户的真实分红保单回报状况

我们有大量实际客户的真实回报数据。出于个人隐私考虑，不便公开保单资料。这次我们征得两位客户的同意，将他们的保单实际回报和建议书预期回报在这里给大家参考。

客户A**：

投保时间：2010年6月（至2019年3月为第8个保单年度）

投保详情：“理想人生”终身保障计划II（英式分红计划），保额10万美金

建议书预期第8年回报：25,021美金

第8年实际回报：25,883美金

总现金价值履行比率：103%

客户B先生：

投保时间：2009年6月（至2019年3月为第9个保单年度）

投保详情：“更美好”保障计划II（英式分红计划），保额15万美金

建议书预期第9年回报：54,251美金

第9年实际回报：55,453美金

总现金价值履行比率：102%

特色产品推介储蓄篇：

特级隽升II

产品内容

隽升计划是英国保诚集团推出的一款以储蓄分红为主的计划。

隽升计划优势

1、特短供款期，提供终身储蓄保障；

2、保证现金价值，再加可观分红回报回报；

3、提取方案灵活，因需制宜；

4、豁免医疗核保，简单方便：

5、可无限次更改受保人

  参考方案：

重疾篇：守护健康危疾加护保

产品特点

产品特色

•  涵盖118种病况（包括56种严重病况、61种早期严重病况和1种良性病况）
•  索偿严重疾病保障后，仍有癌症、心脏病发作和中风享有320％额外保障
•  就受保良性肿瘤切除手术提供赔偿
•  首10年可获50％额外严重疾病保障
•  就早期严重病况提供保障，包括癌前病变
•  涵盖先天性疾病或发育异常相关病况